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2019년 1/4분기

기업경기전망조사(BSI) 보고서(요약)

2018. 12월

- 목   차 -

Ⅰ. 조사개요 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	1
Ⅱ. 기업경기실사지수 조사결과 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	2
1. 종합전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	2
2. 항목별 전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	3
3. 업종별 전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	4
4. 규모․형태별 전망 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․---	5
Ⅲ. 기업경영 핵심변수 및 정책과제 ․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․․	6

2019년 1/4분기 기업경기전망조사(BSI)

Ⅰ

조사개요

□ 목적 : 도내 제조업체의 '19년도 1/4분기 경기전망을 조사․분석하여 기업의

경영계획 및 정부의 경제운용에 필요한 참고자료로 활용

□ 대상 : 도내 제조업체 330개 표본업체

□ 기간 : 2018. 12. 3(월) ~ 12. 13(금) * 휴일제외 10일간

□ 방법 : 우편조사 및 Email 병행

□ 내용 :

- 2018년 4분기 경기실적 및 2019년 1분기 경기전망

• 체감경기, 매출액, 설비투자, 자금사정 등

- 기업경영 핵심변수 및 정책과제 등

□ 기업경기실사지수(BSI)의 작성방법

-  분기별로 응답업체가 느끼는 체감경기를 각각 전 분기 및 전년 동기와 대비

하여 호전, 악화 또는 불변으로 표시하게 한 후 이를 지수화 함.

-  BSI의 기준치는 100이며, 100을 초과할 때는 호전으로 표시한 업체가 악화로        표시한 업체보다 많음을, 100미만일 때는 그 반대를 나타냄.

호전표시업체수 - 악화표시업체수

기업경기실사지수 = ------------------------------------- × 100 ＋ 100

총 유효응답 업체수

BSI = Business Survey Index

0 ≤ BSI ≤ 200

Ⅱ

기업경기실사지수 조사결과

1. 종합전망

2019년 1/4분기 기업경기전망 종합지수 ‘72’

전분기 대비 1p 감소. 기업들 불안감 더욱 깊어지는 모양새

□ 2019년 1/4분기 기업경기실사지수(BSI) 종합 전망치는 전 분기(73) 대비

1p 소폭 감소한 ‘72’를 기록함.

- 최저임금 등 고용노동환경 변화, 내수 침체 장기화, 보호무역주의, 미국 금리

인상 등 대내외 경영 불확실성이 좀처럼 해소되지 않으면서 기업들의 불안감이

더욱 깊어지고 있는 모양새로 보임.

□  4분기 BSI 실적치는 전 분기 대비 7p ) 증가한 ‘75’를 기록함. 상승세로

돌아섰지만 여전히 기준치(100) 이하로 기업 실적이 좋지 않은 것으로 조사됨.

- 경기불황에 따른 내수부진이 지속되면서 기업들의 매출 실적이 개선되지 않고

있으며, 또한 급격한 고용환경 변화로 인한 인건비 부담 증가로 영업이익 등

기업들의 수익성이 좋지 않은 것으로 판단됨.

최근 기업경기실사지수(BSI) 실적치 및 전망치 추이

2. 항목별 전망

□ 항목별 전망을 보면, 모든 항목이 기준치(100) 이하를 기록하며, 부정적

전망을 보임.

- 매출(수출)(83), 영업이익(수출)80은 부진 / 자금조달여건(72), 매출(내수)(66),

영업이익(내수)(66), 체감경기(65)은 침체 수준일 것으로 전망됨

호조(105~), 보합(104~95), 부진(94~75), 침체(~74)

- 매출, 영업이익 항목 모두 내수가 수출보다 더 부정적으로 조사됨.

<항목별 전망 BSI>

항 목 분 기	체감경기	매출 (내수)	매출 (수출)	영업이익 (내수)	영업이익 (수출)	자금 조달여건
2018년 2/4분기	118	128	121	108	109	99
2018년 3/4분기	92	100	103	85	93	-
2018년 4/4분기	65	74	90	59	78	76
2019년 1/4분기	65	66	83	66	80	72

3. 업종별 전망

□ 업종별 전망을 보면, 음식료품(102)를 제외한 나머지 업종 모두 기준치(100)

이하를 기록함.

- 음식료품(102)은 보합 / 화학(76), 전기전자(75)는 부진 / 섬유의복(72), 기계

금속장비(64), 목재펄프종이(48), 비금속광물(47)은 침체 수준으로 전망됨.

호조(105~), 보합(104～95), 부진(94～75), 침체(~74)

- 섬유의복은 지난 분기 대비 큰 폭 상승하며 기준치 이상으로 긍정적 전망을

보인 반면, 나머지 업종들은 전망이 밝지 않은 것으로 조사됨.

<업종별 전망 BSI>

업 종 분 기	음 식료품	섬유 의복	목재 펄프 종이	화학	비금속 광물	기계 금속 장비	전기 전자
2018년 2/4분기	119	118	77	121	129	113	114
2018년 3/4분기	112	70	53	95	110	97	97
2018년 4/4분기	73	85	26	77	64	80	74
2019년 1/4분기	102	72	48	76	47	64	75

4. 규모․형태별 전망

□ 규모별 전망을 보면, 대기업(84->75), 중소기업(71->72) 모두 기준치(100)

이하를 기록함.

- 중소기업(72) 전망치가 대기업(75)보다 더 낮게 나타남. 대기업은 전분기 대비

9p 하락했으며, 중소기업은 전분기 대비 1p 상승함.

□ 형태별 전망을 보면, 수출기업(75->72), 내수기업(73->70) 모두 기준치(100)

이하를 기록함.

- 내수기업(70) 전망치가 수출기업(82)보다 더 낮게 나타남. 수출기업은 전분기

대비 7p 상승했으며, 내수기업은 전분기 대비 3p 하락함.

규모․형태별 전망 BSI

구분 분기	규모별		형태별
	대기업	중소기업	수출기업	내수기업
2018년 2/4분기	115	114	105	117
2018년 3/4분기	93	95	86	97
2018년 4/4분기	84	71	75	73
2019년 1/4분기	75	72	82	70

Ⅲ

기업경영 핵심변수

7번 문항. 올해와 비교해 2019년의 경제 흐름은 어떠할 것으로 전망하십니까?

구분	비중(%)
매우 악화	2.0
악화	51.7
올해와 비슷	39.6
호전	6.7
매우 호전	0.0
합계	100.0

8번 문항. 2019년 경영에 큰 영향을 줄 수 있는 대내리스크는 무엇입니까?(복수)

구분	응답업체 수	비중(%)
최저임금 등 고용노동환경 변화	107	71.8
관련 규제법안	19	12.8
기준금리 인상 가능성	28	18.8
내수 침체 장기화	105	70.5
산업 구조조정 속도 둔화	4	2.7
기타	4	2.7

9번 문항. 2019년 경영에 큰 영향을 줄 수 있는 대외리스크는 무엇입니까?(복수)

구분	응답업체 수	비중(%)
통상분쟁 등 보호무역주의	61	42.7
중국경제 성장세 둔화	57	39.9
고유가 현상 지속	32	22.4
글로벌 통화 긴축에 따른 신흥국 경기불안	40	28.0
기타	13	9.1

10번 문항. 내년도 사업(투자)계획의 방향은 어떻게 되십니까?

구분	비중(%)
공격적	23.3
보수적	76.7
합계	100.0

10-1번 문항. (10번 ②에 답한 경우) 그 이유는 무엇입니까? <중복응답>

구분	응답업체 수	비중(%)
기존시장 경쟁 과다	37	32.5
신규투자처 부족	1	8.8
경기 불확실성 증대	77	67.5
자금조달 어려움	25	21.9
고용노동환경의 변화	42	36.8
각종 규제	8	7.0

11번 문항. 현재 해외투자를 하고 있습니까?

구분	비중(%)
예	20.5
아니오	79.5
합계	100.0

11-1번 문항. (11번 ①에 답한 경우) 투자하는 지역은 어디십니까?

구분	비중(%)
미국	18.5
중국	40.7
일본	0.0
EU	0.0
기타	40.7
합계	100.0

11-2번 문항. (11번 ①에 답한 경우) 해외투자가 국내투자 규모 축소로 이어졌습니까?

구분	비중(%)
예	29.6
아니오	70.4
합계	100.0

11-3번 문항. (11번 ①에 답한 경우) 해외현지의 규제 체감수준과 비교 했을 때,

국내 규제수준은 어느 정도입니까?

구분	비중(%)
매우 높음	8.0
높음	32.0
비슷한 수준	48.0
낮음	8.0
매우 낮음	4.0
합계	100.0